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Apprendre à lire un Bilan ... |
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La structure d'ensemble du bilan |
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Un bilan financier est une photographie de la situation financière d’une entreprise à un instant « x ».
Il se compose de deux colonnes : § à gauche celle de l' ACTIF (qui montre la destination des fonds) § à droite, celle du PASSIF (qui retrace l'origine des fonds). Le total de chaque colonne doit être rigoureusement identique pour que le bilan soit juste. Grâce à cet outil, l’entreprise sait exactement comment elle a employé les fonds qui étaient à sa disposition.
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Un exemple : Le bilan le plus simple est celui de l’instant financier
initial d’une création d’entreprise : c’est l’instant
« x » où l’on dépose le capital sur le compte en banque :
l’origine des fonds, c’est le capital de l’entrepreneur, la
destination première, c’est de la trésorerie (= argent déposé
en banque).
Ensuite seulement, cette trésorerie va servir à investir (matériel
informatique, mobilier de bureau, … ) et à acheter des marchandises
Ceci
aide à comprendre qu’à un moment donné, le bilan représente la
situation patrimoniale de
l’entreprise : §
A l’ACTIF,
ce qu ‘elle a investit ou avancé à des tiers §
Au PASSIF,
comment elle l’a financée.
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La présentation & la composition d’un bilan : |
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Les postes de l’actif sont présentés en ordre de liquidé : §
L’actif immobilisé (les outils de
travail de l’entreprise destinés à être conservés) §
L’actif circulant (stock, créances
& trésorerie) Les postes du passif sont présentés par ordre de stabilité : §
Les fonds propres qui sont d’une
stabilité parfaite puisqu’il s’agit du capital social et des réserves
non distribuées. §
Les dettes financières à long et
moyen terme (la part à court terme étant fréquemment reclassée en
bas de bilan) dont les échéances sont de plus connues dans le temps. § Les dettes d’exploitation qui sont des dettes à court terme. |
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Les postes de l’actif : Dans
l’ordre, on trouvera donc en descendant : Les
immobilisations : § Les immobilisations
incorporelles (brevets, licences, fond de commerce, ...) § Les immobilisations corporelles (constructions, équipements, matériels, mobilier, ...) §
Les immobilisations financières (dépôts
de garantie, prêts, titres non négociables...) Les
stocks : §
Les matières
premières et les produits semi-ouvrés §
Les
marchandises § Les
produits finis et les encours de productions § Les
emballages non consignés (s'ils ne sont pas repris en immobilisation). Les
créances : § Les
créances sur les clients §
Les créances sur l’état
(remboursement de TVA) §
Les créances
diverses. La
trésorerie : § Les
valeurs mobilières de placement §
Les
disponibilités (comptes courants bancaires)
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Les postes du passif : Présentés
eux aussi en descendant du plus stable vers le moins stable selon trois
catégories. Les
fonds propres : § Le
capital social § Les réserves diverses (légale,
disponible, … § Les
résultats (bénéfices ou pertes) non distribués des années
précédentes § Le résultat net comptable de
l’exercice (avant distribution). Les
dettes financières : § Les dettes à long et moyen terme
(emprunts à plus d’un an) §
Les dettes à court terme (crédits de
caisses, emprunts à moins d’un an …) Le
passif circulant : § Les
dettes « super privilégiés »(les
salariés et les organismes sociaux) § Les
dettes « privilégiés » (principalement fiscales) § Les
dettes « chirographaires » (principalement des fournisseurs)
Note :
les termes « super privilégiés » & « privilégiés »
signifient que ces créanciers seront payés en priorité en cas de
faillite. Les « chirographaires » n’ont pas cette chance
et seront payés après tout les autres … pour autant qu’il reste
quelque euros …
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Le fonds de roulement Les
capitaux permanents incluent les dettes à long et moyen terme. En y retranchant les emplois permanents on obtient le fonds
de roulement.
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Le besoin en fonds de roulement Les besoins d’exploitation (= clients & créances) sont en partie couverts par les ressources d’exploitation (= fournisseurs & dettes).
Ce
qui n’est pas couvert s’appelle le besoin en fonds de roulement.
Sous
prétexte que c’est l’usage de la profession, les clients ne payent
pas toujours comptant mais à 30, 60 voire 90 jours. Afin de diminuer le
BFR, la solution d’en faire autant avec les fournisseurs auprès
desquels l’entreprise retrouvera une partie du crédit qu’elle a dû
accorder à ses clients.
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Voir aussi ... |
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